Strategieën en randvoorwaarden voor ondernemingen met een te lage solvabiliteit
Als je onderneming in werkelijkheid solide is, maar dit niet blijkt uit de balans, kan dat een belemmering vormen bij het verkrijgen van financiering. Banken en andere financiers kijken immers naar de balans, solvabiliteit en credit rating. Een mogelijke oplossing is het herwaarderen van activa. In dit artikel wordt uitgelegd hoe herwaardering kan bijdragen aan het verkrijgen van financiering en aan welke randvoorwaarden je moet voldoen, zoals rentabiliteit en DSCR.
Wat is herwaardering?
Herwaardering betekent dat je de waarde van bepaalde activa op de balans aanpast naar hun actuele (markt)waarde. Dit gebeurt vooral bij vaste activa zoals vastgoed, machines of investeringen die in de loop der tijd in waarde zijn gestegen, maar nog tegen historische kosten op de balans staan.
Doel: De balans versterken door het eigen vermogen te verhogen, zodat de solvabiliteit verbetert.
Gevolg: Een hogere solvabiliteit maakt je aantrekkelijker voor financiers.
Hoe werkt herwaardering in de praktijk?
• Laat een taxatie uitvoeren: Schakel een onafhankelijke taxateur in om de actuele waarde van je activa vast te stellen.
• Pas de balans aan: Verwerk de nieuwe waarden op de balans, bijvoorbeeld door een herwaarderingsreserve aan het eigen vermogen toe te voegen.
• Stem af met de accountant: Zorg dat je accountant deze herwaardering goedkeurt en verwerkt in de jaarrekening.
• Presenteer de nieuwe balans aan financiers: Met een verhoogd eigen vermogen en betere solvabiliteit kun je financieringsaanvragen onderbouwen.
Randvoorwaarden voor succesvolle financiering
Herwaardering alleen is niet voldoende. Financiers kijken naar meerdere factoren:
Rentabiliteit
Rentabiliteit geeft aan of je onderneming winstgevend is. Banken willen zien dat je voldoende winst maakt om rente en aflossing te kunnen betalen. Een hoge rentabiliteit versterkt je aanvraag.
DSCR
De DSCR (Debt Service Coverage Ratio) is een belangrijke ratio voor financiers. Deze geeft aan hoeveel maal je operationele kasstroom voldoende is om aan rente- en aflossingsverplichtingen te voldoen. Een DSCR van minimaal 1,1 tot 1,5 wordt vaak vereist. Lager dan 1 betekent dat je onderneming onvoldoende cashflow heeft om aan verplichtingen te voldoen, wat een risico voor de bank is.
Overige voorwaarden
• Transparantie: Zorg dat alle waarderingen goed onderbouwd en transparant zijn.
• Continuïteit: Laat zien dat de onderneming ook op langere termijn financieel gezond blijft.
• Toekomstperspectief: Presenteer een overtuigend groeiplan waarin je laat zien hoe de financiering bijdraagt aan toekomstige winstgevendheid.
Belangrijke aandachtspunten
• Herwaardering is geen structurele oplossing: Het verbetert de solvabiliteit op papier, maar verandert niets aan de operationele winstgevendheid of cashflow.
• Instemming van de accountant: Niet alle activa mogen zomaar worden geherwaardeerd. Raadpleeg altijd je accountant over de mogelijkheden en beperkingen.
• Let op belastinggevolgen: Herwaardering kan fiscale gevolgen hebben, bijvoorbeeld voor de vennootschapsbelasting. Het opnemen van een voorziening is daarom noodzakelijk.
Conclusie
Herwaardering van activa kan een effectieve manier zijn om je balans te versterken en zo financiering mogelijk te maken, mits je aan de overige voorwaarden voldoet. Zorg voor een solide onderbouwing van je cijfers, een duidelijke strategie voor groei en overtuig financiers met een goed verhaal. Vergeet daarbij niet dat rentabiliteit en DSCR minstens zo belangrijk zijn als de balanspositie. Succes met de financieringsaanvraag!